AIスマートグラスは、ようやく実験的な未来ガジェットの扱いから抜け出し始めています。まだ普及が確定したわけではありません。ただ、市場の見方が変わりました。今の投資家が見ているのは、派手なデモ映像ではなく、どの企業が店頭を押さえるのか、どこが部材の主導権を握るのか、そして日常使いの製品として立ち上がった時に誰が利益を取るのかです。
値付けの中心はやはり米国です。Metaが最も分かりやすい上場プレーヤーだからです。Reutersは3月31日、Metaが499ドルのRay-Ban処方対応スマートグラスを投入したと報じました。これは単なる新モデル追加ではありません。視力補正が必要な既存眼鏡ユーザーまで射程に入れたことで、スマートグラスが物珍しい端末から日常装着の候補へ一段進んだことを意味します。Reuters記事ではIDC推計として、世界出荷は前年の960万台から2026年に1340万台へ拡大見通しで、Metaが大きなシェアを持つとも示されました。市場規模が無視できない段階に入りつつあるわけです。
欧州のシグナルは、むしろ収益化の面で重要です。EssilorLuxotticaは第1四半期に、Metaと組んだAI対応グラスがRay-BanとOakleyの伸びを支えたと説明しました。Reutersも、新型スマートグラスの立ち上がりが同社の成長論点の中心になっていると伝えています。ここが面白い点です。これまでウェアラブル相場はソフトウェア企業中心に語られがちでしたが、今はレンズ、眼鏡小売、ファッション流通まで含めて相場の一部になっている。AIアシスタントを持たなくても、顔に載る最終導線を握る企業には十分な値付け余地があります。
日本の立ち位置は、もっと上流です。そしておそらく長続きしやすい。ソニーは5月8日、次世代イメージセンサーの開発・生産でTSMCと戦略提携に向けた基本合意を結び、熊本での開発・生産ライン検討を進めると明らかにしました。ソニー自身はこれをスマートグラス専用の話としては語っていません。しかし市場はそう読む必要がありません。AIウェアラブルが常時視覚認識や撮影を強めるほど、勝ち筋は完成品ブランドだけではなく、センサー性能を握る側にも広がります。日本の強みは、まさにその上流部材にあります。
韓国は製品化の速度で存在感を示しています。SamsungとGoogleは5月19日、Gentle MonsterとWarby Parkerと組んだ新しいインテリジェント・アイウェアを公開し、今秋投入を予定しているとしました。注目すべきなのは位置づけです。Samsungはこれを奇抜な周辺機器ではなく、Galaxyエコシステムの一部として扱っています。ナビ、翻訳、通知、写真、音声操作を日常導線に乗せる設計で、スマートグラスがスマホ、イヤホン、ウォッチに続く新しい接点になろうとしていることが分かります。韓国は部品供給だけでなく、ユーザー接点そのものを取りに来ている構図です。
私見では、このテーマは以前のARブームよりはるかに現実味があります。ただし、短期で一直線に普及を織り込むのは危険です。出荷拡大、販売チャネル、複数地域での製品投入という追い風はありますが、装着感、電池、プライバシー規制、買い替え周期の不透明さは依然として大きい。したがって相場を見るなら、スマートグラスがすぐスマホを置き換えるかではなく、普及が進んだ場合に最初に利益を得るのはどの層かで考える方が合理的です。現時点では、米国のプラットフォーム、欧州の流通、日本のセンサー、韓国のハード実装をまたぐ連鎖相場として見るのが自然だと思います。
リスク注意: この記事は市場解説であり、投資助言ではありません。スマートグラスやウェアラブルAI関連銘柄は、製品遅延、供給制約、プライバシー規制、需要の不確実性によって大きく変動する可能性があります。
出典:
Reuters via MarketScreener: Metaの新型Ray-Ban処方対応スマートグラス
Reuters via KELO: EssilorLuxotticaとスマートグラス成長懸念
EssilorLuxotticaとMetaのAIグラス拡張
Samsung Mobile Press: 新しいインテリジェント・アイウェア
Google: Gemini搭載インテリジェント・アイウェア
Sony Group Corporate Strategy 2026
Reddit: スマートグラスの投入時期と競争
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