サムスン電子

米欧日韓の新しい政策と資金投入を受け、半導体相場はAIメモリ一本足から、より広い産業能力のテーマへ移り始めている。

ブロードコム決算後の急落、韓国KOSPIの取引停止、日経平均の下落は、AIインフラ需要が消えたのではなく、過熱した持ち高が崩れ始めたことを示している。

6月5日の値動きは単なる押し目ではなく、2026年のAI過熱相場に対する最初の本格的なストレステストに見えた。韓国の半導体主導相場が最も強く崩れ、日本・欧州・米国のAI関連銘柄にも評価の厳しい目線が広がっている。

韓国の半導体輸出急増、日本株の高値更新、米国のAIリスク選好、そしてASMLの強気見通しは、AIメモリ不足がグローバル相場を動かしていることを示している。

ロイターとCounterpointの最新見通しでは、2026年の世界スマホ出荷は過去最大の落ち込みとなる見込みです。市場が見ているのは単なる需要減ではなく、AppleやSamsungのような強い陣営と、低価格Android陣営の差が急速に広がっていることです。

米国と欧州の新規投資で希土類マグネットが再び相場テーマ化している。ただし本当の論点は、日本と韓国が今もそれを半導体と工業品の供給制約として見ている点にある。