グローバル市場インサイト

米国の強制労働関連関税案は日本と韓国を12.5%案、EUを10%案に入れたが、免除品目の多さを見ると単純な輸出株全面安とは読み切れない。

マーベル急騰、SK hynixの再評価、日本のメモリー株上昇、ASMLのAI需要確認は、AI相場がGPU一本足から周辺インフラへ広がっていることを示している。

Urencoの増強、日本発のHALEU移送、韓国の濃縮協議が重なり、原子力の話題は政策論ではなくバリュエーションの論点へ移りつつある。

いま市場が反応しているのはビットコインそのものより、取引所の評価、レバレッジ規制、そして24時間型デリバティブの主導権争いだ。

韓国の半導体輸出急増、日本株の高値更新、米国のAIリスク選好、そしてASMLの強気見通しは、AIメモリ不足がグローバル相場を動かしていることを示している。

ロイターとCounterpointの最新見通しでは、2026年の世界スマホ出荷は過去最大の落ち込みとなる見込みです。市場が見ているのは単なる需要減ではなく、AppleやSamsungのような強い陣営と、低価格Android陣営の差が急速に広がっていることです。

同盟国の防衛費拡大圧力で防衛関連が再び注目されているが、相場の焦点は強気な発言そのものより、供給能力と受注消化の現実に移りつつある。

米国のLNG輸出が定期保守で鈍るなか、日本と韓国のエネルギー協調も重なり、LNGがガス・電力・海運・インフレをつなぐクロスマーケット材料として再浮上している。