방산주

이번 방산주 움직임은 단순한 지정학 뉴스가 아니다. NATO의 지출 확대, 록히드마틴의 THAAD 대형 수주, 라인메탈의 루마니아 계약, 미일 미사일 공동생산, 한화의 유럽 확장이 겹치며 방산이 수주잔고와 공급능력 테마로 바뀌고 있다.

일본의 방산 수출 규정 완화, 한국 업체들의 유럽 수주, 레오나르도의 지상방산 확대, 라인메탈의 미국 증설 투자는 방산 테마가 지정학 헤드라인에서 생산능력 테마로 이동하고 있음을 보여준다.

6월 5일의 위험회피 장세는 원유와 달러만 올린 것이 아니었다. 미국과 유럽의 조달 확대, 일본의 방산 수출 규정 완화, 한국 기업의 동맹 공급망 진입이 겹치면서 방공과 탄약 생산능력이 선진시장 공통의 거래 주제로 부상하고 있다.

동맹국 방위비 확대 압박으로 방산주가 다시 주목받고 있지만, 시장의 초점은 강한 발언 자체보다 실제 생산능력과 수출 실행력으로 이동하고 있다.