幣安杠桿是什麼、怎麼玩？幣安杠桿交易教學、原理及風險

目錄

• 什麼是幣安杠桿交易？
• 幣安杠桿倍數怎麼算？
• 幣安杠桿交易實際范例
• 幣安杠桿手續費是多少？
•  交易手續費
• 幣安杠桿利息
• 幣安杠桿交易風險：爆倉機制
• 風險率
• 爆倉費用
• 幣安杠桿保證金：全倉 vs 逐倉
• 全倉杠桿保證金
• 逐倉杠桿保證金
• 幣安杠桿交易教學
• Step 1：開通幣安杠桿交易賬戶
• Step 2：轉賬到幣安杠桿賬戶裡
• Step 3：進入幣安杠桿交易頁面
• Step 4：幣安杠桿借還款設定
• Step 5：下單– 選擇訂單類型
• Step 6：幣安杠桿平倉
• 如何用幣安杠桿做空？
• 結語

什麼是幣安杠桿交易？

幣安的杠桿交易類似股市中的融資融券，投資者可以通過抵押部分資產向交易所借入資金進行投資，從而放大投資倉位。

使用幣安杠桿交易時，需要提供保證金並支付利息；當虧損超過保證金時，系統將自動清算倉位。與現貨交易相比，杠桿交易不僅可以做多，也可以做空，但在保證金不足的情況下會面臨爆倉風險，甚至可能導致資金全部虧損。

以下將帶領讀者進一步瞭解幣安杠桿交易的運作機制。

幣安杠桿倍數怎麼算？

杠桿倍率＝投資部位÷ 實際投入金額

舉例來說，投資者先在幣安杠桿賬戶內存入 100U，向幣安借瞭 400U，並且將全部的 500U 做多 BTC ，則杠桿倍率就是 5 倍（500/100）。

幣安杠桿倍數最高可以設定10 倍。在幣安杠桿交易需要在下單前，先設定好最高杠桿倍率，於執行交易時，便可手動調整借入金額。

幣安杠桿交易實際范例

舉例來說，BTC 價格是$80,000 ，投資者擁有 100 USDT，在 5 倍杠桿下，可借入 400 USDT，總倉位達 500 USDT。

• 獲利計算 ：如果 BTC 上升到$96,000（漲 20%）

（96,000 – 80,000）×（500 / 80,000） = 100 USDT，報酬率為 100%（100/100）

• 損失計算 ：如果 BTC 下跌到$72,000 （跌 10%）

（72,000 – 80,000）×（500 / 80,000） = -50 USDT，報酬率為-50%（-50/100）

所以幣安杠桿交易具有放大損失與獲利的效果。

幣安杠桿手續費是多少？

幣安杠桿手續費主要包含杠桿利息以及交易手續費 。

 交易手續費

由於幣安杠桿交易標的是現貨，一般用戶適用交易手續費率是0.1%

幣安杠桿利息

杠桿利息＝借款金額× 借款利率× 借款時數（小時）

利息在借入資金時就開始計算瞭，會在每小時準點計息 （例如：19:00、20:00 等） ，然後系統會在每個整點計入新的一小時的利息。

舉例來說，每小時利率為 0.001%，投資者在 13:50 借款 1,000 USDT

1 小時後的利息為：1,000 * 0.001% * 2 = 0.02 USDT 。

由於未滿一小時，也會被記為一小時，因此會被收取兩次利息。第一次在13:50 被計入，第二次在14:00 被計入。

各幣種當下的借款利率會隨市場借貸情形浮動，各幣種的幣安杠桿借款利率可至幣安官網查詢。

幣安杠桿交易風險：爆倉機制

幣安杠桿交易的風險除瞭會放大損失的倍率之外，還有可能會觸發幣安杠桿爆倉的機制（強制平倉）。

當幣安杠桿風險率低於一定程度時，幣安杠桿賬戶內的保證金資產會被強制賣出，並且所有當前交易部位也會被強制平倉，導致投資者血本無歸。

風險率

幣安杠桿交易的平倉機制是以風險率（ML）方式在控管。當用戶在幣安杠桿交易的風險率過低時，幣安就會自動執行強制平倉。

幣安杠桿風險率＝資產總值/ (總負債+ 未還利息)

從公式我們可以知道，風險率會下跌主要受到幾個因素影響：

• 資產總值下跌

資產總值指的是幣安杠桿交易所有倉位以及保證金價值的總和。當杠桿交易的倉位持續虧損，或者抵押品的價格不斷下滑，都會造成杠桿交易的風險率下跌。

• 借出的資產價格飆升

以做空 BTC 為例，用戶通過幣安杠桿交易借出 BTC 並賣出。若 BTC 於賣出後價格上漲，便會使負債上升，造成風險率下跌。

• 利息過高

借出幣種的利率會隨市場當下借貸情況浮動，熱門的幣種利率便會在短時間內飆升。

所以當收到追加保證金的通知時，投資者就應該補充更多的抵押品或者開始還款，以避免爆倉的可能。

在不同的保證金模式以及杠桿下，觸發強制平倉標準的風險率都不同，以下是各種情形下幣安杠桿交易觸發強平的標準：

幣安杠桿交易各杠桿強平標準（資料來源： 幣安 ）

舉例來說，比特幣市價假設為 60,000U，投資者的杠桿保證金倉位目前有 1,000U 的保證金，用幣安杠桿交易借出 2,000U，並以市價買入（做多） 3,000U 的部位：

• 當 BTC 幣價下跌 10% 至 54,000U：虧損瞭 300U，ML 為 1.35（2700／2000）
• 當 BTC 幣價下跌 20% 至 48,000U：虧損瞭 600U，ML 為 1.2（2400／2000）
• 當 BTC 幣價下跌 26.67% 至 43,998U：虧損瞭 800U，ML 為 1.1（2200／2000），此時便會執行強制平倉，導致保證金爆倉。

由上面的例子可知，使用杠桿交易在虧損時不但風險會被放大，並且還有被清算資產的風險。

爆倉費用

當杠桿倉位觸發強制平倉（強平）時，系統會依不同模式收取一定比例的強平手續費 ，作為清算過程的成本補償。

根據幣安官方最新規范，強平分為兩種形式：

• 賬戶內強平 ：於用戶的賬戶內直接平倉、歸還負債與利息。
• 托管強平 ：當市場流動性不足時，系統會將該倉位移轉至「強平統一賬戶」集中處理，以降低對市場價格的沖擊。

無論是哪一種情況，系統都會依模式自動扣取強平手續費 ，比例如下：

強平手續費會在強平結束後，直接自賬戶剩餘資產中扣除。若強平後仍有剩餘資產，系統會在約3 個工作日內退回該部分餘額。

例如：在全倉經典模式下，被強平的資產總額為 400,000 USDT。

系統會收取 2%（即 8,000 USDT）作為強平手續費，扣除後的餘額若有剩，將退還至使用者杠桿賬戶。

爆倉費用並非固定金額，而是按被清算的資產總額比例計算。因此當市場波動劇烈或持倉杠桿較高時，除瞭本金損失外，還需承擔額外的強平費用。

重點提醒：控制風險率與設好止損，是避免額外成本與爆倉的關鍵。

幣安杠桿保證金：全倉 vs 逐倉

使用幣安杠桿面臨過多損失時，就有可能面臨保證金內的資產被清算的風險。所以，要控制好杠桿交易的風險，就需要留意保證金賬戶運行的機制。

幣安杠桿保證金模式分為全倉／逐倉兩種，主要差別為使用保證金的方式，以下將分別解釋。

全倉杠桿保證金

全倉杠桿保證金模式下，各幣種之間的杠桿交易盈虧可以互相抵銷，保證金的倉位是共享的。但在面臨爆倉時，所有交易對都會被強平，並且失去的是所有保證金資產。

• 優點 ：保證金內的資金使用效率高，各筆杠桿交易爆倉的機率比較低。
• 缺點 ：可使用的杠桿倍率低，並且各筆杠桿交易的最大損失是不確定的，因為保證金倉位有可能被虧損比較大的交易給拖垮。

逐倉杠桿保證金

逐倉杠桿保證金模式下，各幣種之間的杠桿交易是互相獨立的，各種幣種之間的盈虧將分開計算。

逐倉杠桿保證金的倉位是各自獨立的，並且也隻能存入該幣種以及 USDT，例如：BTC 交易對隻能存入 BTC 及 USDT。所以，當 BTC 爆倉時，隻有 BTC 的逐倉保證金部位會被強平，其他幣種則不受影響。

• 優點 ：可使用的杠桿倍率高，並且各幣種杠桿交易的最大損失是確定的，單一交易虧損不會影響到其他幣種的交易。
• 缺點 ：保證金的資金效率差，各筆杠桿交易爆倉的機率比較高。

 全倉與逐倉保證金比較

幣安杠桿交易教學

Step 1：開通幣安杠桿交易賬戶

如果是初次使用幣安(官方註冊 官方下載)杠桿交易的用戶，進入杠桿交易的頁面後，需要先觀看教學影片並完成測驗，才能開始使用幣安杠桿交易的功能。

Step 2：轉賬到幣安杠桿賬戶裡

將交易所內其他賬戶內的資產轉入幣安杠桿賬戶，即完成杠桿賬戶內存入保證金的動作。

Step 3：進入幣安杠桿交易頁面

【交易】→【杠桿】→選擇交易對→設定保證金模式、杠桿倍率。

要註意杠桿倍率的設定將影響能借出資金的上限。

Step 4：幣安杠桿借還款設定

在幣安杠桿交易的頁面下，可以自由借款，借款上限會依杠桿倍率有所不同。

以 3 倍杠桿為例，抵押品價值 1,000U，則最多可以借出 2,000U 等值的加密貨幣在市場上進行交易。

幣安杠桿交易借還款模式，又可以分為手動與自動。

• 手動借還款

在幣安杠桿的手動模式下，需要先進行借款，才能在市場上交易。從借出當下便開始計息。還款的手動模式於交易完成後，並不會立刻抵消借出的債務，需再手動還款。

• 自動借還款

開啟幣安杠桿的自動借款模式後，無須再手動借還款，可直接在市場交易。

 幣安杠桿還款模式說明

此外，在幣安杠桿的自動借款、自動還款是分開的設定，可以依照個人需求分別開啟。建議新手直接開啟自動還款、自動借款。

Step 5：下單– 選擇訂單類型

幣安杠桿下單模式說明

Step 6：幣安杠桿平倉

點擊【全部平倉】→選擇平倉後要轉換的幣種→【確認】即完成幣安杠桿平倉

如何用幣安杠桿做空？

在幣安杠桿交易中，做空是通過借入目標幣種（如 BTC）進行賣出操作，並在價格下跌後以更低價格回購來獲利的一種策略。

其實步驟上和以上的教學步驟相同，差別在於做空的話則是借入想做空的該幣種並賣出 ，在價格下跌後用更低的錢回購目標貨幣後，賺取之間的 USDT 差價。

要註意的是， 做空即便還沒成交，做空在掛單當下就會開始計收杠桿利息 ，而做多是在成交後才會開始計息。

【范例】假設 BTC 當前價格為$100,000，預期其價格將下跌至$85,000：

• 借入 1 BTC，並以市價$100,000 賣出，獲得$100,000 USDT。
• 當價格跌至$85,000 時，使用$85,000 USDT 回購 1 BTC。
• 償還借貸後，剩餘$15,000 USDT 為凈利（未扣除利息與手續費）。

結語

杠桿交易是一把雙刃劍，在放大收益的同時也加劇瞭損失的風險。在進行杠桿交易時，投資者應該充分理解市場規則和操作步驟，嚴格管理保證金，並設定合理的止盈止損策略。

以上就是幣安杠桿是什麼、怎麼用？幣安杠桿交易教學、原理及風險的詳細內容，更多關於幣安杠桿交易教學、原理及風險的資料請關註腳本之傢其它相關文章！